top of page
أرقام ميديا | فيديو | أحدث الفيديوهات
Home Page copy.png
text.png

"لا تستثمر أبدا في نشاط تجاري لا يمكنك فهمه" بهذه العبارة البسيطة يلخص الملياردير الأمريكي وارن بافيت استراتيجيته في الاستثمار واختيار الأسهم التي يشتريها. بافيت البالغ من العمر 92 عاما بلغ صافي ثروته 107 مليارات دولار حتى منتصف فبراير 2023. فكيف يختار "بافيت" استثماراته؟... تعرف على المزيد

educ logo png.png
فكر مثل وارن بافيت .. كيف يختار التسعيني استثماراته؟
03:46

فكر مثل وارن بافيت .. كيف يختار التسعيني استثماراته؟

"لا تستثمر أبدا في نشاط تجاري لا يمكنك فهمه" بهذه العبارة البسيطة يلخص الملياردير الأمريكي وارن بافيت استراتيجيته في الاستثمار واختيار الأسهم التي يشتريها. بافيت البالغ من العمر 92 عاما بلغ صافي ثروته 107 مليارات دولار حتى منتصف فبراير 2023. فكيف يختار "بافيت" استثماراته؟ بافيت عندما ينظر إلى أسواق الأسهم فإنه يرى شركات بدلا من أسهم أي أنه يبحث عن شركات تطرح منتجات لا يمكن استبدالها بسهولة، ولديها قدرة على توليد أرباح باستمرار وتوجد على رأسها إدارة جيدة وبذلك يكون قد اشترى أسهم القيمة فما أسهم القيمة التي يستثمر فيها وارن بافيت؟ يستثمر بافيت مثلا بأسهم كوكاكولا منذ أواخر الثمانينيات لأنه وجد أن الشركة تركز على طرح منتجات مقاومة للركود،ويشتريها المستهلكون في السراء والضراء وتباع في أكثر من 200 دولة على مستوى العالم. هذا يعني أن بافيت يركز على شراء الشركات التي لديها قيمة حقيقية بافيت أيضا لا يتجاهل ارتفاع ديون الشركة عند شراء الأسهم لأن هذا يعني مزيدا من الأرباح ستوجه نحو سداد الفائدة على هذه الديون. وعادة ينظر للأسهم على أنها أشبه بشراء مزرعة فهو لا يسأل نفسه عن سعرها كل يوم لكنه يركز على العائد منها على المدى الطويل فلا يضارب على الأسهم ولا يهتم بتقلباتها اليومية طالما كان متأكدا من أساسات الشركة وقت حيازتها ويري بافيت أن تنمية المهارات الذاتية كتعلم اللغات والقراءة ومهارات الحاسب، تضيف قيمة لا تتأثر بأوقات الأزمات وتزيد من فرص النجاح فهو يقرأ نحو 500 صفحة أسبوعيا ما يجعله يتابع الأحداث ويتمكن من اقتناص الفرص الجيدة التي تحقق له أرباحا خلال أوقات الأزمات فمثلا بعد الحرب الروسية الأوكرانية، لاحظ بافيت أن أسعار النفط ترتفع ويمكن الاستفادة منها فبحلول سبتمبر 2022 رفع حصته من أسهم شركة "أوكسدنتال بتروليوم Occidental Petroleum" إلى 20.9% وارن بافيت يؤمن كذلك بأهمية الاستثمار في سن مبكرة وإعادة استثمار العوائد، فعندما كان عمره 11 عاما بدأ استثماره بشراء 3 أسهم في شركة "سيتيز سيرفيس "Cities Service مقابل 38 دولارا. وعندما بلغ ال16 عاما، امتلك بافيت 53 ألف دولار، بعد 17 عاما من استثمارها صار لديه أول مليون دولار في حياته #أرقام_التعليمية
ما سبب انهيار بنك سيليكون فالي؟ وهل تتكرر أزمة 2008؟
03:59

ما سبب انهيار بنك سيليكون فالي؟ وهل تتكرر أزمة 2008؟

العشرات يصطفون أمام ماكينات الصراف الآلي رغبةً في الحصول على أموالهم، والسلطات الحكومية في أمريكا تغلق مقرات بعض البنوك وفي أوروبا، تم سحب ما يقرب من 30 مليار جنيه استرليني ما يعادل (36.1 مليار دولار) من حسابات البنوك مع تنامي عمليات السحب مشاهد درامية أثارت الهلع في العالم بعد انهيار بنك سيليكون فالي الذي وصف بأكبر فشل مصرفيمنذ الأزمة المالية العالمية عام 2008 فما سبب انهياره؟ سياسات الاحتياطي الفيدرالي تسببت في تعثر بنك سيليكون فالي، فعندما كانت الفائدة تعادل صفراً، استثمرت البنوك في سندات الخزانة طويلة الأجل، ولكن الأمر تغير تماماً مع رفع "الفيدرالي" أسعار الفائدة مما قلص من قيمة تلك الأصول من السندات طويلة الأجل ومعها مُنيت البنوك بخسائر ومع تراكم الخسائر، اضطر البنك لطرح مجموعة من الأوراق المالية للبيع بخسارة بجانب أسهم جديدة بقيمة 2.25 مليار دولار لسد فجوة التمويل، لكن المحاولة باءت بالفشل ما تسبب في هبوط سهمه بأكثر من 120% في يومين من هنا، ساد الذعر، فالبورصة الأمريكية قررت وقف التداول على السهم، ولم تمر ساعات إلا وتم الإعلان عن إغلاق فروع البنك في الولايات المتحدة خطوة إغلاق فروع البنك كانت محاولة لمنع اندفاع العملاء والمودعين من سحب أموالهم. والخوف من تأثير الدومينو وتفشي الأزمة إلى بنوك أخرى حول العالم، خاصة بعد إغلاق بنك سيجنيتشر يوم الأحد 12 مارس 2023. وفي ردة فعل على هذه التطورات السلبية، بلغت خسائر البنوك الأمريكية أكثر من 70 مليار دولار في جلسة واحدة يوم الإثنين الـ13 من مارس 2023، لتصل الخسائر إلى 170 مليار دولار في 3 أيام فقط وليس سيليكون فالي وسيجنيتشر وحدهما من أغلقا أبوابهما على وقع الأزمة، بل سبقهما بنك سيلفر جيت الذي قرر تصفية أعماله كما تعرضت بنوك لضغوط شديدة منها فيرست ريبابليك" الذي هبط سهمه بنحو 76.6%، وانخفض سهم بنك"ويسترن أليانس بانكورب" بنسبة 82.5% وسهم بنك باك ويست بانكورب بنسبة 53 %. وأمتد التأثير لأوروبا وأغلقت أسهم البنوكفي المؤشر "ستوكس" 600 متراجعة بنسبة 5.7 %مع انخفاض سهم "كوميرتس بنك" الألماني بنحو 12.7 %، وسهم "كريدي سويس" بنحو 9.6 % في انخفاض لم يحدث من قبل ونتيجة لهذه التطورات، أعيد للأذهان الأزمة المالية العالمية وانهيار بنك ليمان براذرز في سبتمبر عام 2008 الذي كان أكبر إفلاس في تاريخ الاقتصاد الأمريكي بسبب ديونه التي بلغت 613 مليار دولار. ومن ثم تبعته بنوك عديدة. فهل يتكرر هذا السيناريو؟ #أرقام_التعليمية
هل السعر الرخيص سبب كاف لشراء السهم؟
03:18

هل السعر الرخيص سبب كاف لشراء السهم؟

"أتجاهل 99.9% من الأسهم التي أراها، حتى وإن كان سعرها جذابا"، فليس كل ما يلمع ذهبا هذا ما قاله المستثمر الشهير "وارن بافيت" عن طريقة استثماره في أسهم القيمة لكن معظم المستثمرين عادة ما ينجذبون لشراء أي أسهم رخيصة اعتقادا منهم أن سعرها أقل من قيمتها الحقيقية وبالتالي ستكون صفقة مربحة ثم يجدون أنفسهم أمام تراجعات كبيرة في الأسهم ويخسرون أموالهم، ويكتشفون أنهم قد وقعوا فيما يعرف ب"فخ القيمة" أي إنهم قد اشتروا أسهما رديئة بدلا من أسهم قيمة فعلى سبيل المثال في عام 1998 اشترى المستثمرون سهم شركة "إريكسون" بسعر 20 دولارا بعد اعتقادهم أن السهم هو سهم قيمة مع إعلان نية الشركة في السيطرة على مبيعات سوق الهواتف اللاسلكية لكن بعام 2002 هبط السهم لأقل من دولار واحد واكتشفوا أنهم أخطأوا في تقييم الشركة لأنها لم يكن لديها خطة لإنتاج هواتف لاسلكية بكفاءة تسيطر بها على السوق فكيف تفرق بين سهم القيمة وسهم فخ القيمة؟ قبل اتخاذ قرار شراء أي سهم رخيص على المستثمر أن يسأل نفسه: "لماذا سعر هذا السهم رخيص؟" فقد يكون سعره رخيصا لعدم قدرة الشركة على تحقيق أرباح على المدى الطويل، ما يدل على عدم ثقة السوق فيه لأنه سهم فخ قيمة حتى مع وجوده في قطاعات جيدة وإذا كان حجم إيرادات الشركة أقل من حجم ديونها ونفقاتها فهذا يعني أنها قد تتخلف عن الوفاء بالتزاماتها ما يجعل سعر سهمها رخيصا مقارنة بالأسهم الأخرى وقد تنعكس سوء إدارة الشركة سلبا على سعر السهم وتجعله رخيصا بسبب عزوف المستثمرين عن شرائه وربما يكون انخفاض الحصة السوقية للشركة وعدم قدرتها على المنافسة بالسوق وارتفاع تكاليفها التشغيلية أسبابا أخرى قد تجعل سعر السهم رخيص وتؤكد أنه فخ قيمة ولهذا ينصح وارن بافيت بشراء أسهم الشركات التي تقدم منتجات وخدمات متميزة يصعب التخلي عنها لأن هذا يعني أنها ستواصل جني الأموال، وتحقيق الأرباح #أرقام_التعليمية
دخول سوق الأسهم بلا خبرة.. ماذا يكلف؟
03:31

دخول سوق الأسهم بلا خبرة.. ماذا يكلف؟

الاستثمار هو المفتاح لبناء الثروة، هذه حقيقة لا جدال عليها، وقد يكون الاستثمار بالأسهم أحد مفاتيح صنع الثروات وتنميتها وبالواقع هناك جيوش من الأفراد يتطلعون إلى الانضمام إلى صفوف كبار المتداولين والفكرة المسيطرة على عقولهم الحصول على "دخل بلا جهد" لكن دخول سوق الأسهم خاصة في أوقات الأزمات يشبه دخول ساحة لنقل الأموال ممن ليس لديهم الخبرات والمعارف الضرورية بالسوق إلى من لديهم المعرفة بالأسواق والقدرة الكبيرة على التحليل صاحب الخبرة القليلة يدخل السوق لتوافر رأس المال لديه ولكن غالبا سيخرج من دونه ونحو 90% على الأقل ممن يدخلون السوق يخسرون الأموال أغلب من يدخل سوق الأسهم من قليلي الخبرة يفكر في الربح فقط والحقيقة أن سوق الأسهم عالي المخاطر، والخسارة واردة قبل الربح فأسواق الأسهم تواجه تقلبات كبيرة في ظل الأحداث السياسية والاقتصادية والاجتماعية التي تؤثر على الفرص الاستثمارية، لذلك فإن دخول هذا العالم يتطلب ثقافة واسعة ومتابعة شاملة واتخاذ قرارات محسوبة بدقة. لأجل هذا ينصح دائما بتنويع الاستثمار لتجنب المخاطر وهذا أحد أساسيات الاستثمار التي لا يدركها قليل الخبرة قليل الخبرة يدخل هو ومشاعره جنبا إلى جنب إلى سوق الأسهم، لذلك ترافقه دائما حالة إنكار لسوء اختياراته فيطيل الاحتفاظ بالأسهم أكثر مما ينبغي، إما أملا في ارتداد اتجاه السهم الهابط، أو في المزيد من الارتفاع للسهم الصاعد، لذلك يخسر أمواله لأنه في أغلب الحالات تتحول المراكز الرابحة إلى أخرى خاسرة مع الوقت. قليل الخبرة يدخل السوق بلا تخطيط أو دراسة ولا يضع نقاطا لشراء أو بيع السهم، ما يعرضه للهلع والخوف خلال أوقات تقلبات السهم خوفا من خسارة أمواله فيسارع لبيع الأسهم بسعر منخفض وقد لا يدرك قليل الخبرة قيمة الأسهم الحقيقية ما يجعله يتحمس كثيرا عندما ترتفع الأسهم ويندفع لشرائها بأسعار مبالغ فيها، ما يتسبب أيضا في خسارة أمواله وبالنهاية، يميل إلى نظرية المؤامرة باتهام "آخرين" بالتعاون السري ضده لتفسير خسارة أمواله بدلا من إلقاء اللوم على نفسه لعدم دراسة السوق جيدا.